小摩：上调微创机器人-W装机量预测 目标价升至42港元

   

　　摩根大通发布研报称，上调对（02252）目标价，由30.9港元上调至42港元，此按现金流折现率作估值，投资评级“增持”，重申该股为中国医疗科技股首选，并指股价在基本因素未变下回调为良好的买入机会。

　　微创机器人全球订单动力仍然强劲，截至上周三（8日）累计手术机器人订单逾170套，高于8月底的150套。该行指，Toumai（四臂腔镜手术机器人）安装在全球加速，国际扩张急速，在近40个国家及主要医院系统应用，推动强劲的采用。

　　该行基于Toumai累计订单约100套，上调今年完成安装数量预测，由84套上调至105套，主要在海外增长及假设订单可在少于一季内转化为销售入账。

　　更高的安装量基础及产品组合改善，以及预期毛利率1至1.5个百分点改善。